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Factoraje Financiero: Comportamiento y Tipos

En una revisión un poco más amplia del informe anual del comportamiento de la Industria del FCI, se aprecia un comportamiento mucho más detallado del uso del factoraje financiero por parte de las distintas industrias.

Según el nivel de líneas activas con corte a 2021, la mayoría del factoraje usado por las distintas empresas es factoraje sin recurso. Este tipo de se refiere a aquella cesión de facturas en las cuales el riesgo de impago es asumido por las empresas de factoraje dependiendo de los términos y condiciones fijados. Según FCI, el 53% del total de líneas de factoraje corresponde a este tipo.

Para más información sobre el factoraje sin recurso, revise nuestra sección sobre financiamiento de cuentas por cobrar

Mientras tanto, el 17% corresponde a factoraje con recurso, es decir, una operación similar al anterior, pero en donde la totalidad del riesgo de impago es asumido por la empresa solicitante y no por la empresa de factoraje. En muchos casos, la devolución de ese riesgo implica un pago de contraparte del monto en riesgo, o se hace uso de cláusulas por impagos contenidos en los contratos respaldados por activos de la empresa.

El restante 30% del total, corresponde a otros tipos de factoraje como descuento a facturas, factoraje a proveedores (también llamado Confirming), etc. Hoy el Confirming denominado en el estudio factoraje inverso (reverse factoraje), representa el 12% del total de líneas activas, la menor entre los 4 grandes tipos.

Dinámica del factoraje financiero por industria

Para 2021, aumentó en 870 mil el número de deudores vía factoraje financiero en el mundo, con un total de 21 millones de clientes.

Según la publicación, El promedio de línea por cliente en 2021 fue de 3,5 millones de euros, los cual indica que en general la mayoría son PYMES, siguiendo el comportamiento mostrado en años anteriores, una senda de consolidación desde 2019, año en el cual representaba el 65%, 66% en 2020 y 70% en 2021, siendo pequeñas el 26%, y mediana 44%. El corporativo representó el restante 30%.

Asimismo, este año la revisión incluyó un desglose por sector económico, el cual muestra un liderazgo muy sólido de la industria manufacturera en la demanda de factoraje, con el 44% del total, seguido por la industria de la distribución (incluido generalmente retail), con el 18%, en tercer lugar, los servicios con un 10% y otros con un 10%. En mucha menor medida los sectores de construcción, útiles y comunicaciones.
Dentro de los subsectores que componen al sector manufacturas, se puede deducir que el subsector con mayor demanda es alimentos con un 11% del total, seguido por textiles con el 8%, madera y productos de metal con 5%, maquinaria y equipamiento 4% y electrónica con un 3%.

Adicionalmente, mientras la penetración dentro del PIB alcanzó una media de 3,91% sobre el PIB a nivel mundial, en Europa alcanzó el 11%, lo cual da muestras de la aceptación en ese continente del producto, el cual viene seguido de Asia, demostrando la proporción implícita general y el rezago en otros continentes.

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